Altersvorsorgedepot: der Guide zur Riester-Nachfolge

Zugelassen sind Lebensversicherer, klassische Banken, Bausparkassen und Fondsgesellschaften. Moderne App-Anbieter (wie Neobroker und andere Fintechs) dürfen dies nur, wenn sie entweder eine eigene Banklizenz besitzen oder im Hintergrund mit einer lizenzierten Partnerbank zusammenarbeiten.

Man unterscheidet zwei Gruppen:

• Unmittelbar förderberechtigt sind die oben genannten Personen.
• Mittelbar förderberechtigt sind Ehepartner und eingetragene Lebenspartner einer unmittelbar berechtigten Person – auch ohne eigene Erwerbstätigkeit. Sie können ein eigenes Depot eröffnen und erhalten bei einem Mindesteigenbeitrag von 120 € pro Jahr ebenfalls Zulagen. Ihre Grundzulage ist allerdings auf höchstens 175 € pro Jahr begrenzt.

Beim Standarddepot ist eine automatische Risikoreduzierung bei näherrückendem Rentenbeginn gesetzlich vorgeschrieben. Fünf Jahre vor dem Rentenbeginn wird die Aktienquote auf maximal 50 % und zwei Jahre vor Rentenbeginn weiter auf maximal 30 % reduziert.

• Einzelaktien
• Kryptowährungen
• Hebelprodukte und Zertifikate
• Fonds bzw. ETFs der Risikoklassen 6 und 7

Anbieter müssen die Risikoklasse ihrer Fonds bzw. ETFs regelmäßig überprüfen und bei Bedarf anpassen. Wird eine Anlage dabei über Risikoklasse 5 hinaus hochgestuft – etwa von 5 auf 6 –, ist sie für das Altersvorsorgedepot nicht mehr zugelassen. Was dann geschieht, hängt von der Form deines Depots ab:

• Standarddepot: Die Anlage muss ausgetauscht werden, sonst erfüllt das Depot die Anforderungen nicht mehr. Dein bereits angelegtes Kapital wird in einen zugelassenen Fonds umgeschichtet. Welcher das ist und ob du dabei eine Wahl hast, hängt von der Vertragsgestaltung ab.
• Individuelles Depot und Garantieprodukt: Neue Beiträge müssen nach derzeitigem Stand in einen zugelassenen Fonds fließen. Eine Pflicht, auch das bereits angelegte Kapital umzuschichten, gibt es bislang nicht.

Fallen Abschlusskosten an, müssen diese über die komplette Laufzeit verteilt werden. Eine Verteilung auf die ersten 5 Vertragsjahre, wie es bei Versicherungen üblich ist, ist nicht zulässig. Dadurch kann dein Kapital von Anfang an besser wachsen.

Für jährliche Beitragsanteile über 1.800 € erhältst du keine Zulagen, profitierst aber weiterhin von der Steuerstundung in der Ansparphase - d.h., dass innerhalb deines Depots Dividenden, Zinserträge und Kursgewinne bei Umschichtungen komplett steuerfrei bleiben. Für die Versteuerung der Auszahlung gelten eigene Regeln.

Du zahlst im Jahr 1.200 € Beiträge ein. Auf die ersten 360 € gibt es Zulagen von:

0,5 × 360 € = 180 €.

Es verbleiben förderberechtigte Beiträge von

1.200 € - 360 € = 840 €.

Auf diese bekommst du weitere Zulagen von:

0,25 × 840 € = 210 €.

Also Zulagen von insgesamt

180 € + 210 € = 390 €.

Die Zulagenförderung entspricht damit 32,5 % deines Eigenbeitrags.

Eine Person mit zwei kindergeldberechtigten Kindern zahlt einen Beitrag von 300 € ein. Auf die 300 € erhält sie 150 € Grundzulagen.

Für ihre zwei Kinder erhält sie Kinderzulagen von:

2 × 300 € = 600 €.

Also staatliche Zulagen pro Jahr von insgesamt:

150 € + 600 € = 750 €.

Die Zulagenförderung entspricht damit 250 % ihres Eigenbeitrags.

Der Staat zahlt ab dem 6. Geburtstag bis zur Volljährigkeit monatlich 10 € in den Vertrag ein. Eltern und Großeltern dürfen das Depot zudem mit eigenen Einzahlungen (bis zu 6.840 € jährlich) aufstocken.

Nein, auch die Frühstartrente ist streng an das Rentenalter gebunden. Eine Auszahlung des geförderten Kapitals ist grundsätzlich nicht vor Vollendung des 65. Lebensjahres möglich. Um den Führerschein, die erste eigene Wohnung oder ein Studium zu finanzieren, eignet sich dieses Depot also nicht. Dafür ist ein ganz normales Junior-Depot (ein freies ETF-Depot für Kinder) die deutlich bessere Wahl.

Eine Person mit einem kindergeldberechtigten Kind und zu versteuerndem Jahreseinkommen von 55.000 € zahlt 1.800 € ein. Daraus resultiert eine Zulagenförderung von:

Grundzulagen: 540 €

Kinderzulagen: 300 €

Insgesamt: 540 € + 300 € = 840 €

Für den Sonderausgabenabzug werden die Eigenbeiträge sowie Zulagen herangezogen:

Eigenbeiträge: 1.800 €

Zulagen: 840 €

Insgesamt: 1.800 € + 840 € = 2.640 €

Daraus ergibt sich eine Steuerersparnis von rund 961 €.

Weil das mehr ist als die Zulagen von 840 €, erstattet das Finanzamt über die Günstigerprüfung die Differenz von:

961 € - 840 € = 121 €.

Dadurch erhöht sich die Gesamtförderung von 840 € auf 961 €:

840 € + 121 € = 961 €

Die Gesamtförderung entspricht damit 53,4 % ihrer Eigenbeiträge.

Für Personen mit hohem Grenzsteuersatz fällt die staatliche Förderung inklusive des Sonderausgabenabzugs in der Regel höher aus als die reinen Zulagen.

• Auszahlplan: Dein Guthaben wird über einen festen Zeitraum ausgezahlt, mindestens bis zum 85. Lebensjahr. Die monatlichen Beträge sind tendenziell höher als bei der Leibrente, da das Kapital weiter investiert bleibt.
• Lebenslange Leibrente: Dein Guthaben wird mit einem Rentenfaktor in eine monatliche Rentenzahlung umgerechnet, die bis zum Lebensende läuft. Die Rentenzahlungen sind tendenziell niedriger als beim Auszahlplan, dafür bist du gegen das Langlebigkeitsrisiko abgesichert.

Optional kannst du zu Beginn einmalig bis zu 30 % des Depotwerts auf einen Schlag entnehmen. Darüber hinaus kannst du dir die in der Auszahlphase entstandenen Zinsen und Erträge gesondert auszahlen lassen.

Die monatliche Auszahlung wird zu Beginn der Auszahlungsphase festgelegt und danach wiederkehrend an Stichtagen in gleichem zeitlichen Abstand von bis zu drei Jahren neu berechnet. Maßgeblich für die Neuberechnung ist jeweils das Restkapital am Stichtag: Mindestens 80 % davon werden durch die Anzahl der verbleibenden Monate bis zum Laufzeitende dividiert. Die restlichen bis zu 20 % wirken als Puffer. Am Ende der Laufzeit wird das Restkapital ausgezahlt.

Depotwert 120.000 € mit 67 Jahren, keine Teilentnahme, Entnahme bis zum 85. Geburtstag (also 18 Jahre, bzw. 216 Monate):

• Auszahlplan mit 100 % des Depotwerts: Zu Beginn ergibt sich eine monatliche Rate von
  120.000 € ÷ 216 ≈ 556 €
  Bei positiver Wertentwicklung steigt die Rate bei der nächsten Neuberechnung. Bei negativer Wertentwicklung kann sie auch sinken.
• Lebenslange Leibrente: Ein Rentenfaktor von z.B. 30 € je 10.000 € Kapital ergibt eine garantierte Monatsrente von rund
  120.000 € / 10.000 * 30 = 360 €
  Niedriger, dafür lebenslang. Die Rente erhöht sich ggf. jährlich durch die gewählte Überschussverwendung.
• Kombination: 30 % des Kapitals sofort, also 36.000 €, die restlichen 84.000 € als Auszahlplan mit anfänglich ca. 389 € im Monat.

Ist dein Guthaben so gering, dass du nur eine sehr kleine Monatsrente von höchstens 63,53 € erhalten würdest, kannst du es zu Beginn der Auszahlphase komplett als Einmalbetrag abfinden lassen.

Die Auszahlung darf frühestens mit 65 Jahren beginnen. Ein früherer Zugriff gilt, bis auf Ausnahmen, als förderschädliche Verwendung.

Auf die Auszahlungen aus dem Altersvorsorgedepot fallen für Pflichtversicherte keine Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge an. Bei freiwillig gesetzlich Versicherten können Beiträge anfallen.

Anders als der geförderte Teil wird beim ungeförderten Teil nicht die ganze Auszahlung versteuert. Die genaue Versteuerung hängt an der Auszahlungsform:

• Bei lebenslanger Leibrente: Es greift die Ertragsanteilsversteuerung. Dabei wird nur ein kleiner, gesetzlich festgelegter Prozentsatz (der Ertragsanteil) mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Wenn du beispielsweise mit 67 Jahren in Rente gehst, liegt dieser Ertragsanteil bei 17 %. Nur diese 17 % der Auszahlung werden versteuert, der Rest (83 %) ist steuerfrei.
• Bei Auszahlplan und Teil-Kapitalauszahlung: Grundsätzlich ist der Ertrag steuerpflichtig – also der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlung und geleisteter Beiträge – und wird mit dem mit dem persönlichen Steuersatz versteuert. Wenn dein Vertrag mindestens 12 Jahre lief und die Auszahlung nach dem 62. Geburtstag stattfindet (12/62-Regel), wird nur der halbe Unterschiedsbetrag angesetzt (in der Praxis oft als Halbeinkünfteverfahren bezeichnet).

Wichtig:

• Auszahlungen aus einem Altersvorsorgevertrag sind keine Kapitaleinkünfte, sondern sonstige Einkünfte. Deshalb wirkt hier kein Freistellungsauftrag und es gibt keine Teilfreistellung wie bei einem ETF-Depot oder Kapitalleistungen einer fondsgebundenen Rentenversicherung.
• Die Anwendung der 12/62-Regel gilt unabhängig einer förderschädlichen oder förderunschädlichen Auszahlung.
• Der ungeförderte Teil ist sozialrechtlich nicht geschützt.

Wer mehrere Verträge parallel führt – etwa einen alten Riester-Vertrag und ein Altersvorsorgedepot oder zwei Altersvorsorgedepots –, erhält die staatliche Förderung trotzdem nur einmal: Grundzulage und geförderter Höchstbeitrag von 1.800 € gelten über beide Verträge zusammen.

Du kannst dein Guthaben jederzeit zu einem anderen zertifizierten Anbieter übertragen, ohne die Förderung zu verlieren. Die Wechselkosten sind gesetzlich gedeckelt: Der alte Anbieter darf dafür innerhalb der ersten fünf Vertragsjahre höchstens 150 € berechnen, danach ist die Übertragung kostenfrei. Der neue Anbieter darf das übertragene geförderte Kapital nicht mit Abschluss- und Vertriebskosten belasten, jedoch eine einmalige Verwaltungspauschale von höchstens 150 € erheben.

• Entnahme für Kauf oder Bau einer selbst genutzten Immobilie.
• Finanzierung eines barrierereduzierenden Umbaus oder der energetischen Sanierung der eigenen Wohnung.
• Übertragung auf ein anderes Altersvorsorgedepot.

Das Guthaben fällt in den Nachlass. Überträgt der überlebende Ehegatte es auf ein eigenes Altersvorsorgedepot, bleibt die Förderung erhalten. Bei einer Auszahlung an andere Erben werden die enthaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückgefordert.

• Bei einer lebenslangen Leibrente endet die Zahlung grundsätzlich mit dem Tod. Es kann jedoch eine Rentengarantiezeit von 10 oder 20 Jahren vereinbart werden. Dann zahlt der Anbieter bis zum Ende dieser Frist an die Hinterbliebenen weiter.
  Wichtig: Für den staatlich geförderten Teil gilt die Rentenzahlung an Hinterbliebene anteilig als förderschädliche Verwendung, sodass Zulagen abgezogen werden.
• Bei einem Auszahlplan verbleibt noch nicht augezahltes Vermögen im Nachlass. Es greifen hier die gleichen Regelungen wie in der Ansparphase.

Bei Altersvorsorgeverträgen erfolgt die sogenannte interne Teilung: Der Anbieter legt für die ausgleichsberechtigte Person einen eigenen Vertrag an, sodass beide Ex-Partner getrennte Anrechte haben. Für die Teilung darf der Anbieter Kosten erheben, die beide Ehegatten je zur Hälfte tragen. Die genaue Ausgestaltung legt das Familiengericht fest – eine anwaltliche Beratung ist hier sinnvoll.